Как копить на пенсию самому: ИИС, ПДС или брокерский счёт

Короткий ответ: рассчитывайте на себя — ИИС, ПДС и брокерский счёт#

Главное, что нужно понять про пенсию в России: накопительная часть государственной пенсии заморожена с 2014 года, и весь тариф идёт на страховую часть. Значит, реальную прибавку к пенсии придётся копить самому — и государство даёт для этого сразу несколько инструментов с налоговыми льготами.

Их три основных: ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) с налоговым вычетом, ПДС (программа долгосрочных сбережений) с прямым софинансированием от государства и обычный брокерский счёт с льготой за долгое владение. Для большинства связка «ИИС‑3 плюс брокерский счёт», а сверху ПДС ради денег от государства, закрывает почти все задачи.

Это вся стратегия в одном абзаце. Дальше разберём каждый инструмент, чтобы порядок был осмысленным, а не правилом, которое вы выполняете на веру.

Пример показывает, почему важен порядок. По программе ПДС государство добавляет к вашим взносам живые деньги, а по ИИС‑3 возвращает 13% уплаченного НДФЛ — такой доходности не даст ни один фонд и ни одна акция. Поэтому сначала берут то, что раздают государство и работодатель, и лишь потом открывают обычный брокерский счёт без льгот. Отказаться от вычета или софинансирования — всё равно что отказаться от прибавки к зарплате.

• 1. Ликвидный резервный фонд — прежде чем замораживать деньги надолго.
• 2. ПДС до предела софинансирования — это прямые деньги от государства.
• 3. ИИС‑3 — ради вычета на взносы и освобождения дохода.
• 4. Брокерский счёт — для сумм сверх лимитов и полной свободы.

ИИС: как работает (и что изменилось с ИИС‑3)#

С 2024 года вместо старых типов А и Б появился ИИС‑3, который объединяет обе льготы сразу. Первая — вычет на взносы: государство возвращает 13% (а при высоких доходах и до 22%) с суммы до 400 000 ₽ в год. Вторая — освобождение от налога на инвестиционный доход при закрытии счёта, вплоть до 30 млн ₽. Старые ИИС типа А и Б больше не открывают, но уже открытые продолжают работать по прежним правилам.

Взамен вырос срок владения: чтобы сохранить льготы, счёт нельзя закрывать 5 лет (для открытых в 2024–2026 годах), и дальше этот срок будет расти на год ежегодно, дойдя до 10 лет к 2031-му. Одновременно можно держать до трёх ИИС‑3. Правила вычета описаны на сайте ФНС, а устройство счёта — в статье об ИИС.

Посчитаем на пальцах. Если за год вы внесли на ИИС‑3 максимальные 400 000 ₽ и платите НДФЛ по ставке 13%, государство вернёт вам 52 000 ₽ — просто за то, что вы отложили деньги на будущее. А когда через положенный срок вы закроете счёт, вся прибыль от инвестиций внутри (в пределах 30 млн ₽) не облагается налогом. Две льготы в одном счёте — то, между чем раньше приходилось выбирать в типах А и Б.

Получить вычет несложно: с 2025 года по большинству счетов он оформляется в упрощённом порядке — ФНС сама присылает предзаполненное заявление в личном кабинете, и возврат приходит на карту. Главное — иметь официальный доход, с которого удержан НДФЛ: если налог не платился, возвращать нечего, и тогда весь смысл ИИС‑3 сводится ко второй льготе, освобождению дохода.

Программа долгосрочных сбережений (ПДС)#

Отдельный инструмент — ПДС, заработавшая в 2024 году и оформляемая через негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Её изюминка — прямое софинансирование от государства: до 36 000 ₽ в год в течение 10 лет (нужно вносить хотя бы 2 000 ₽ в год), то есть до 360 000 ₽ «сверху». Плюс налоговый вычет на взносы в рамках того же лимита и государственная гарантия на взносы и доход до 2,8 млн ₽.

Взамен деньги «длинные»: выплаты начинаются через 15 лет участия или при достижении 55 лет для женщин и 60 для мужчин. Как устроена программа, объясняет материал о ПДС. Если готовы к долгому горизонту, софинансирование делает ПДС одним из самых выгодных вариантов — по сути, это тот же принцип, что и работодательский match на Западе.

Разберём выгоду на примере. Чтобы получить максимальные 36 000 ₽ софинансирования в год, при доходе до 80 000 ₽ в месяц достаточно самому внести те же 36 000 ₽ — государство фактически удваивает взнос. За десять лет это до 360 000 ₽ «сверху», плюс налоговый вычет и доход от инвестиций. Обратная сторона — деньги нельзя трогать 15 лет, поэтому под ПДС отводят ту часть сбережений, которая точно не понадобится раньше.

Брокерский счёт и льгота за долгое владение#

Обычный брокерский счёт не имеет ограничений по сумме и сроку, а его главная льгота — ЛДВ (льгота на долгосрочное владение): если держать ценные бумаги дольше трёх лет, доход освобождается от НДФЛ в пределах лимита (3 млн ₽ за каждый год владения). Это делает брокерский счёт удобным дополнением для денег, которые не влезли в ИИС.

Минус один: здесь нет вычета на взносы и софинансирования. Зато полная свобода — вывести можно в любой момент, без пятилетних сроков и штрафов.

Именно поэтому брокерский счёт хорошо дополняет ИИС, а не заменяет его. Логичная схема такая: льготные лимиты закрываются через ИИС и ПДС, а всё, что не поместилось, идёт на обычный счёт, где через три года владения включается ЛДВ. Так вы получаете и налоговые льготы, и возможность распоряжаться частью денег в любой момент, не завися от одного продукта.

ЛДВ работает так: за каждый полный год владения бумагами сверх трёх лет от налога освобождается до 3 млн ₽ прибыли. Продержали акции пять лет — под льготу попадает до 15 млн ₽ дохода. Для большинства частных инвесторов это фактически означает, что долгосрочные вложения на брокерском счёте почти не облагаются налогом — при условии, что вы не дёргаете их каждый год.

Что выбрать: ИИС, ПДС или брокерский счёт#

Выбор — по цели и горизонту, и чаще всего это не «или-или».

Многие в итоге используют всё сразу, в разумной пропорции. Условно: ПДС — на самую «дальнюю» часть, которую точно не тронешь до пенсии; ИИС‑3 — на среднесрочные цели с горизонтом от пяти лет; брокерский счёт — на то, к чему может понадобиться доступ раньше. Так вы не кладёте все яйца в одну корзину с одним набором правил и сроков.

• ПДС — если хотите деньги от государства и готовы к сроку 15 лет: сначала берите максимум софинансирования.
• ИИС‑3 — универсальный вариант: вычет на взносы плюс освобождение дохода, гибкий выбор бумаг.
• Брокерский счёт — для сумм сверх лимитов ИИС и полной ликвидности, с льготой за долгое владение.

Что держать внутри (и начать пораньше)#

Здесь и кроется главная путаница: счёт — это только обёртка. ИИС, ПДС и брокерский счёт сами по себе не приносят доход; внутрь нужно положить активы, и большинству подходят недорогие индексные фонды. Обёртка решает, как облагается доход; фонд решает, сколько он растёт.

И самый большой рычаг — не выбор счёта, а ранний старт. Рубль, вложенный в 25, работает намного сильнее рубля, вложенного в 40, из-за сложного процента. Открыть счёт сегодня с небольшой суммы лучше, чем ждать, пока получится «сделать всё правильно».

На практике это значит, что «какой брокер» и «какой именно фонд» волнуют людей куда больше, чем стоило бы. Простой фонд на широкий рынок внутри ИИС, который пополняется автоматически каждый месяц, спокойно обыгрывает вычурную стратегию, которую вы постоянно перекраиваете. Настройте регулярный взнос, выберите один широкий фонд и дайте времени сделать основную работу — в этом весь секрет.

Прежде чем замораживать деньги: резервный фонд и ваша сумма#

Пенсионные инструменты меняют доступность на льготы, поэтому там не место деньгам на ближайший год. Сначала — две вещи: ликвидный резервный фонд, до которого можно дотянуться без штрафов, и понимание вашей суммы для пенсии, чтобы знать, достаточно ли вы откладываете.

Кстати, о вычетах: общий лимит социального налогового вычета вырос до 150 000 ₽ в год с 2024 года (возврат до 19 500 ₽) — он касается взносов в НПФ и добровольное пенсионное страхование. Мелочь, о которой многие забывают, а это живые деньги обратно.

Представьте весь порядок как лестницу: сначала ликвидный резервный фонд, затем софинансирование по ПДС и всё, что добавляет работодатель, потом вычет по ИИС‑3, и только в конце — обычный брокерский счёт для остального. Перепрыгнуть первые ступени ради последней — самая дорогая ошибка: так вы теряете и подушку безопасности, и деньги, которые государство было готово добавить бесплатно.

Ошибки, которые дороже всего обходятся#

Ни одна из них не экзотична. Это обычные промахи, которые за годы съедают сотни тысяч рублей, и все они устранимы.

Отдельно стоит сказать про инфляцию и панику. Деньги, которые просто лежат на счёте или в дешёвом вкладе, за десятилетия теряют покупательную способность, а те, кто продаёт на просадке рынка, фиксируют убыток вместо того, чтобы дождаться восстановления. Пенсионные накопления — это марафон, и главные ошибки в нём связаны не с выбором бумаг, а с поведением инвестора.

• Не пользоваться софинансированием ПДС — самая дорогая ошибка: это деньги от государства, от которых вы отказываетесь.
• Держать деньги на ИИС в кэше, не покупая активы: взнос сам по себе не работает.
• Закрыть ИИС раньше срока и потерять право на льготы и вычеты.
• Игнорировать комиссии НПФ и фондов: лишний процент в год за карьеру уносит внушительную часть результата.
• Не оформлять налоговый вычет — многие просто не подают декларацию и дарят государству свои же 13%.

ИИС, ПДС и брокерский счёт: коротко#

Если запомнить только главное: ИИС‑3 даёт вычет на взносы и освобождает инвестиционный доход, ПДС добавляет деньги от государства в обмен на длинный срок, а брокерский счёт — это свобода плюс льгота за долгое владение. Большинству не нужно выбирать один вариант: их комбинируют под свои цели и сроки.

И общий знаменатель у всех один: низкие комиссии, регулярные автоматические взносы и долгий горизонт. Счёт — лишь налоговая обёртка; настоящую пенсию строит ваша дисциплина, повторяемая год за годом.

• Берите ПДС, если хотите деньги от государства и готовы не трогать взносы 15 лет.
• Берите ИИС‑3 как универсальный вариант: вычет плюс освобождение дохода при гибком выборе бумаг.
• Добавьте брокерский счёт для сумм сверх лимитов и полной ликвидности.
• В любом случае инвестируйте в недорогие фонды и начинайте рано — это важнее выбора счёта.