Срочное или пожизненное страхование жизни: за что вы на самом деле платите

Короткий ответ: берите срочное, если нет особой причины поступить иначе#

Вот вывод, к которому приходит большинство независимых финансовых консультантов, если убрать продающий скрипт: для подавляющего большинства людей срочное страхование жизни — правильный выбор. Оно дешёвое, хорошо делает одну работу и покрывает ровно те годы, когда ваша смерть финансово подкосила бы тех, кто от вас зависит: годы выплаты ипотеки, годы с маленькими детьми, отрезок до того, как ваши накопления встанут на ноги сами.

Пожизненное страхование жизни — постоянный вид, который никогда не заканчивается и накапливает денежную сумму, — стоит намного дороже за ту же защиту и оправдывает эту цену лишь в считаных ситуациях. Родственник, который будет зависеть от вас всю жизнь. Достаточно крупное имущество, с которого берут налог. Бизнес, которому нужно выкупить долю умершего партнёра. Вне таких случаев это обычно неподходящий инструмент, который очень хорошо продали.

Насколько велика разница? Здоровый человек 35 лет может платить около 30 $ в месяц за срочный полис на 500 000 $ на 20 лет. Те же 500 000 $ в пожизненном страховании обойдутся в 400–600 $ в месяц. Это не ошибка округления — это разница между тем, чтобы застраховать семью, и тем, чтобы втихую оплачивать чью-то комиссию.

Ещё одно уточнение по терминам, полезное в России: чистую защиту у нас называют срочным (или рисковым) страхованием жизни, а пожизненное страхование с накоплением ближе к тому, что на рынке продают как накопительное (НСЖ) и инвестиционное (ИСЖ) страхование жизни. Логика ровно та же, что и в разборе выше: в одном продукте — только защита, дёшево; в другом — защита, склеенная со сберегательно-инвестиционной частью и её комиссиями. Поэтому всё, что сказано ниже про «пожизненное», один в один применимо и к НСЖ с ИСЖ.

Что такое срочное страхование жизни?#

Срочное страхование жизни покрывает вас на заранее оговорённый срок — обычно 10, 20 или 30 лет — и выплачивает страховую сумму единовременно вашим выгодоприобретателям, если вы умираете, пока полис действует. Переживёте срок — покрытие просто заканчивается. Никто ничего не получает, и это лёгкое ощущение «зря уплаченной премии» и есть причина, почему оно стоит так дёшево.

Большинство полисов — с постоянной премией: взнос и сумма выплаты фиксированы на весь срок. 30 $, которые вы платите в 35, — это те же 30 $ в 54. Вы покупаете определённость на тот период, когда ваш доход тянет весь дом. Как поясняет статья Википедии о страховании жизни, в простоте и весь смысл: никакого прикрученного инвестиционного счёта, только защита.

Оно подходит почти всем, у кого есть иждивенцы: партнёр, с которым вы делите аренду, дети, которых надо растить, ипотека, которую вы взяли вместе, родитель, которому вы помогаете.

• Подгоняйте срок под риск — покройте годы до погашения ипотеки и самостоятельности детей, часто 20 или 30 лет.
• Постоянная премия, чтобы цена не подскочила посреди срока.
• Опция конвертации, позволяющая позже перейти на пожизненное покрытие без нового медосмотра, если здоровье изменится.
• Финансово надёжный страховщик — вы покупаете обещание, которое должно продержаться десятилетиями.

Что такое пожизненное страхование жизни?#

Пожизненное страхование жизни — это вид постоянного страхования жизни. Пока вы платите, оно никогда не заканчивается, и каждая премия делится надвое: часть оплачивает саму страховку, а часть питает счёт накопительной (выкупной) суммы, которая растёт под скромный гарантированный процент и под которую можно занимать при жизни.

Эта накопительная составляющая — весь продающий аргумент: рост с отложенным налогом, привычка к «принудительным» сбережениям, «стань сам себе банком». Здесь же прячется и мелкий шрифт. В первые годы комиссии, включая агентскую, съедают почти всё, что вы вносите, поэтому накопительная сумма сначала ползёт, а потом идёт. Гарантированная доходность обычно оседает где-то на 1,5–3,5 % в год, когда этот тормоз проходит, — ближе к сберегательному счёту, чем к бирже.

Ничто из этого не делает пожизненное страхование мошенничеством. Оно делает его дорогим продуктом с узкой задачей, который часто продают людям, которым нужен был дешёвый продукт. На российском рынке НСЖ и ИСЖ ведут себя похоже: деньги замораживаются на годы, доход сверх небольшой гарантированной части никто не обещает, а при досрочном выходе возвращают лишь выкупную сумму — нередко заметно меньше внесённого.

Разница в цене — это, по сути, весь спор#

Поставьте оба варианта рядом для того же здорового 35-летнего человека, который берёт 500 000 $ покрытия, и числа говорят сами за себя.

• Срочное (20 лет, постоянная премия): примерно 30 $ в месяц — около 7 200 $ за все 20 лет.
• Пожизненное: примерно 500 $ в месяц — около 120 000 $ за те же 20 лет.
• Разница: около 470 $ каждый месяц, которые пожизненное вытягивает из вашего бюджета за ту же выплату.

Правда ли работает «купи срочное и вложи разницу»?#

Это стратегия, от которой страховой отрасли не по себе, и причина — арифметика. Купите дешёвый срочный полис, а те примерно 470 $ в месяц, которые вы не потратили на пожизненное, вложите в недорогой индексный фонд.

При долгосрочной доходности около 7 % в год эти 470 $, вкладываемые каждый месяц 20 лет, вырастают примерно до 245 000 $ — и это ваши деньги, ликвидные, а не запертые за условиями займа и штрафами за расторжение. Двигатель за этим числом — сложный процент, и в диверсифицированном фонде он работает гораздо усерднее, чем на гарантированном счёте пожизненного полиса.

Честная оговорка, потому что именно здесь стратегия ломается в жизни: она работает, только если вы действительно вкладываете разницу и потом её не трогаете. «Принудительные» сбережения пожизненного полиса — реальное поведенческое преимущество для тех, кто иначе потратит каждый лишний рубль. Если это про вас — признайте это, но обычное решение — автоматизировать инвестиции, а не подписывать страховщику договор на 40 лет. И ещё: взносы в фонд можно поставить на паузу в трудный месяц и вернуться позже, тогда как договор страхования такой гибкости обычно не прощает — пропуск взносов грозит расторжением и потерей уже вложенного.

Когда пожизненное страхование действительно имеет смысл?#

Есть реальная ниша, где постоянное покрытие — правильный ответ, и её стоит назвать, чтобы это не читалось как разгромная статья. Пожизненное, или другой постоянный полис, действительно подходит, когда:

• У вас есть иждивенец на всю жизнь. Ребёнку с инвалидностью, которому нужна финансовая поддержка всю жизнь, нужна выплата в любой момент вашей смерти, а не полис, который заканчивается в 65.
• Ваше имущество достаточно велико, чтобы облагаться налогом. Для состоятельных семей постоянный полис создаёт мгновенные ликвидные деньги, чтобы покрыть налог на наследство и наследникам не пришлось спешно распродавать семейный бизнес или дом.
• У вас бизнес с партнёрами. Постоянные полисы финансируют соглашения о выкупе долей, позволяя выжившим совладельцам чисто выкупить долю умершего партнёра.
• Вы уже заполнили до предела все счета с налоговыми льготами и хотите ещё одно место с отложенным налогом, куда пристроить деньги, — законное соображение, но только когда более дешёвые «корзины» уже полны.

Сколько страхования жизни вам на самом деле нужно?#

Выбрать сумму важнее, чем выбрать тип. Купите мало пожизненного — и вы никого не защитили; купите правильную сумму срочного — и вы сделали настоящую работу. Два простых правила подводят близко к цели. Простой пример: остаток ипотеки плюс пять лет вашего дохода плюс будущая учёба детей, минус уже накопленное, — и вы получаете ту сумму, ради которой и берут срочный полис.

Быстрый вариант: ориентируйтесь примерно на 10–12 годовых доходов. Зарабатываете 60 000 $ — вы в районе 600 000–720 000 $ покрытия. Более точный вариант — метод DIME (английская аббревиатура), который складывает то, что оставит после себя ваша смерть:

• D — Долги: все долги, кроме ипотеки, плюс расходы на похороны.
• I — Доход (Income): годы дохода, которые семье нужно заместить, часто до взросления детей.
• M — Ипотека (Mortgage): весь остаток долга, чтобы семья сохранила жильё.
• E — Образование: во что обойдётся довести детей до конца учёбы.

Как оформить полис и не переплатить#

Страхование жизни — куда более стандартный продукт, чем признаёт отрасль. Идентичное покрытие у двух страховщиков может отличаться на 30 % и больше, так что процесс важен. Сложите эти цифры DIME, вычтите ваши накопления и уже имеющееся покрытие — вот ваша цель: тот же вопрос «сколько лет дохода нужно моей семье?», что лежит в основе расчёта суммы для пенсии. И прежде чем что-либо страховать, закройте базовые краткосрочные вещи: крепкий резервный фонд — это первый слой защиты, а страхование жизни — второй.

• Сначала определите сумму и срок по цифрам выше, до того как вам вообще что-то посчитают.
• Возьмите котировки у нескольких страховщиков на ровно то же покрытие — независимый брокер или агрегатор соберёт их быстро.
• Будьте честны в анкете. Ложь, которая всплывёт позже, может обнулить выплату в самый нужный семье момент.
• Пройдите медосмотр, если он снижает тариф; полисы «без осмотра» удобны, но обычно дороже.
• Оформляйте, пока молоды и здоровы. Покрытие только дорожает с каждым днём рождения и каждым диагнозом: лучший момент зафиксировать тариф — до того, как вы почувствуете, что он нужен.

Срочное и пожизненное: коротко#

Некоторые семьи выстраивают «лестницу» из срочных полисов — скажем, полис на 300 000 $ на 30 лет плюс ещё один на 300 000 $ на 15 лет, — чтобы покрытие снижалось по мере таяния ипотеки и взросления детей. Это дешевле одного большого длинного полиса и лучше ложится на реальную жизнь. Независимые регуляторы, например потребительский раздел центрального банка, публикуют бесплатные некоммерческие памятки, которые стоит прочитать до подписания. Если запомнить только одно, запомните вот что: срочное страхование жизни — это защита, а пожизненное страхование жизни — это защита, завёрнутая в дорогой сберегательный продукт. Держите две задачи раздельно — и почти всегда останетесь в плюсе.

• Выбирайте срочное, если у вас есть иждивенцы, ипотека или тот, кому будет тяжело без вашего дохода, — а это большинство работающих взрослых.
• Подумайте о пожизненном, если у вас есть иждивенец на всю жизнь, облагаемое налогом имущество или задача передачи бизнеса.
• Купите правильную сумму (10–12 доходов или итог DIME), прежде чем зацикливаться на типе.
• Вкладывайте разницу осознанно, иначе дешёвый полис тихо теряет половину смысла.