Assurance temporaire ou vie entière : ce que vous payez vraiment

La réponse courte : prenez du temporaire, sauf raison précise de faire autrement#

D'abord un point de vocabulaire, parce qu'il piège presque tout le monde : en France, « assurance vie » désigne le plus souvent une enveloppe d'épargne à la fiscalité avantageuse, pas une couverture en cas de décès. Ici, il s'agit bien de protection : l'assurance temporaire décès, qui couvre une durée déterminée, face à l'assurance vie entière, qui est permanente.

Voici la conclusion à laquelle arrive la plupart des conseillers rémunérés à l'honoraire, une fois l'argumentaire de vente mis de côté : pour la grande majorité des gens, l'assurance temporaire décès est le bon choix. Elle est peu chère, elle fait bien une seule chose, et elle couvre précisément les années où votre décès mettrait à genoux ceux qui dépendent de vous : les années du crédit immobilier, celles des enfants en bas âge, la période avant que votre épargne ne tienne debout toute seule.

L'assurance vie entière — la version permanente, qui n'expire jamais et accumule une valeur de rachat — coûte bien plus cher pour la même protection, et ne justifie ce prix que dans une poignée de situations très précises. Un proche dépendant à vie. Un patrimoine assez important pour être taxé. Une entreprise qui doit racheter les parts d'un associé décédé. En dehors de ces cas, c'est en général le mauvais outil, très bien vendu.

L'écart, quelle ampleur ? Une personne de 35 ans en bonne santé peut payer environ 30 $ par mois pour un contrat temporaire de 500 000 $ sur 20 ans. Les mêmes 500 000 $ en vie entière coûtent entre 400 et 600 $ par mois. Ce n'est pas une erreur d'arrondi : c'est la différence entre assurer votre famille et financer discrètement la commission de quelqu'un.

Qu'est-ce qu'une assurance temporaire décès, exactement ?#

L'assurance temporaire décès vous couvre pendant une durée déterminée — souvent 10, 20 ou 30 ans — et verse un capital décès en une fois à vos bénéficiaires si vous mourez pendant que le contrat est actif. Si vous survivez au terme, la couverture s'arrête, tout simplement. Personne ne touche rien, et cette légère impression de « prime perdue » est exactement pourquoi elle coûte si peu.

La plupart des contrats sont à prime constante : la cotisation et le capital restent fixes toute la durée. Les 30 $ payés à 35 ans sont les 30 $ payés à 54 ans. Vous achetez de la certitude pendant la période où votre revenu porte le foyer à bout de bras. Comme le résume la fiche de Wikipédia sur l'assurance décès, la simplicité est le but : aucun compte d'investissement greffé, juste de la protection.

Elle convient à presque tous ceux qui ont des personnes à charge : un conjoint avec qui vous partagez le loyer, des enfants à élever, un crédit que vous avez cosigné, un parent que vous aidez.

• Calez la durée sur le risque : couvrez les années jusqu'à ce que le crédit soit soldé et les enfants autonomes, souvent 20 ou 30 ans.
• Prime constante, pour que le coût ne bondisse pas en cours de route.
• Une option de transformation qui vous laisse passer à une couverture permanente plus tard sans nouvel examen médical, si votre santé change.
• Un assureur solide : vous achetez une promesse qui doit tenir des décennies.

Qu'est-ce qu'une assurance vie entière, exactement ?#

L'assurance vie entière est une forme d'assurance permanente. Tant que vous payez, elle n'expire jamais, et chaque prime se divise en deux : une part paie l'assurance elle-même, l'autre alimente une valeur de rachat qui croît à un taux garanti modeste et sur laquelle vous pouvez emprunter de votre vivant.

Cette valeur de rachat, c'est tout l'argumentaire de vente : croissance à fiscalité différée, épargne « forcée », « soyez votre propre banque ». C'est aussi là que se cachent les petites lignes. Les premières années, les frais et la commission de l'agent avalent l'essentiel de ce que vous versez, si bien que la valeur de rachat rampe avant de marcher. Les rendements garantis se stabilisent souvent entre 1,5 % et 3,5 % par an une fois ce frein passé : plus proche d'un livret d'épargne que de la Bourse.

Rien de tout cela ne fait de la vie entière une arnaque. Cela en fait un produit cher, à usage étroit, souvent vendu à des gens qui avaient besoin du produit bon marché.

L'écart de coût, c'est presque tout le débat#

Mettez les deux côte à côte pour cette personne de 35 ans en bonne santé qui souscrit 500 000 $ de couverture, et les chiffres parlent d'eux-mêmes.

• Temporaire (20 ans, prime constante) : environ 30 $ par mois, soit près de 7 200 $ sur les 20 ans.
• Vie entière : environ 500 $ par mois, soit près de 120 000 $ sur ces mêmes 20 ans.
• L'écart : environ 470 $ chaque mois que la vie entière ponctionne sur votre budget pour le même capital décès.

La stratégie « assurer en temporaire et investir la différence » marche-t-elle vraiment ?#

C'est la stratégie qui met le secteur de l'assurance mal à l'aise, et ce sont les maths qui l'expliquent. Souscrivez le contrat temporaire bon marché, puis prenez ces quelque 470 $ par mois que vous n'avez pas dépensés en vie entière et placez-les dans un fonds indiciel à bas coût.

À un rendement de long terme d'environ 7 % par an, ces 470 $ investis chaque mois pendant 20 ans grimpent à près de 245 000 $ — et c'est votre argent, disponible, pas bloqué derrière des clauses de prêt et des pénalités de rachat. Le moteur derrière ce chiffre, ce sont les intérêts composés, et ils travaillent bien plus dur dans un fonds diversifié que dans le compte garanti d'un contrat de vie entière.

Une réserve honnête, car c'est exactement là que la stratégie casse dans la vraie vie : elle ne marche que si vous investissez vraiment la différence, puis n'y touchez plus. L'épargne « forcée » de la vie entière est un vrai avantage comportemental pour qui, sinon, dépenserait le moindre euro qui traîne. Si c'est votre cas, admettez-le — mais le remède habituel est d'automatiser vos placements, pas de signer un contrat de 40 ans à un assureur.

Quand l'assurance vie entière a-t-elle vraiment du sens ?#

Il existe une vraie niche où la couverture permanente est la bonne réponse, et il faut la nommer pour que ceci ne passe pas pour un réquisitoire. La vie entière, ou une autre couverture permanente, peut réellement convenir quand :

• Vous avez un proche dépendant à vie. Un enfant en situation de handicap qui aura besoin d'un soutien financier toute sa vie a besoin d'un versement quel que soit le moment de votre décès — pas d'un contrat qui expire à 65 ans.
• Votre patrimoine est assez important pour être taxé. Pour les familles fortunées, un contrat permanent crée des liquidités immédiates pour couvrir les droits de succession, afin que les héritiers ne soient pas forcés de brader l'entreprise ou la maison familiale.
• Vous dirigez une entreprise avec des associés. Les contrats permanents financent les pactes d'associés, permettant aux survivants de racheter proprement la part de l'associé décédé.
• Vous avez déjà rempli au maximum chaque enveloppe fiscalement avantageuse et cherchez un autre réceptacle à fiscalité différée : considération légitime, mais seulement une fois les enveloppes moins chères pleines.

De combien d'assurance vie avez-vous vraiment besoin ?#

Choisir le montant compte plus que choisir le type. Souscrivez trop peu de vie entière et vous n'avez protégé personne ; souscrivez le bon montant de temporaire et vous avez fait le vrai travail. Deux règles simples vous approchent du but.

La version rapide : visez environ 10 à 12 fois votre revenu annuel. Avec 60 000 $ de revenu, vous êtes autour de 600 000 à 720 000 $ de couverture. La version plus fine, c'est la méthode DIME (sigle anglais), qui additionne ce que votre décès laisserait derrière :

• D — Dettes : toutes vos dettes hors crédit immobilier, plus les frais d'obsèques.
• I — Revenu (Income) : les années de revenu que votre foyer doit remplacer, souvent jusqu'à ce que les enfants soient grands.
• M — Crédit (Mortgage) : le capital restant dû en entier, pour que la famille garde le logement.
• E — Éducation : ce qu'il en coûtera pour mener les études de vos enfants à leur terme.

Comment souscrire sans payer trop cher#

L'assurance décès est davantage un produit standardisé que le secteur ne le laisse croire. Une couverture identique peut varier de 30 % ou plus d'un assureur à l'autre, donc la méthode compte. Additionnez ces chiffres du DIME, retranchez votre épargne et toute couverture déjà en place, et vous tenez votre objectif : la même question — « combien d'années de revenu ma famille doit-elle remplacer ? » — qui est au cœur du calcul de votre montant pour la retraite. Et avant d'assurer quoi que ce soit, assurez-vous d'avoir couvert les bases à court terme : un bon fonds d'urgence est la première couche de protection, l'assurance décès la seconde.

• Fixez d'abord le montant et la durée, avec les chiffres ci-dessus, avant qu'on ne vous propose quoi que ce soit.
• Demandez des devis à plusieurs assureurs pour exactement la même couverture : un courtier indépendant ou un comparateur les réunit vite.
• Soyez honnête sur le questionnaire. Un mensonge qui ressort plus tard peut annuler le versement au pire moment pour votre famille.
• Passez l'examen médical s'il fait baisser votre tarif ; les contrats « sans examen » sont pratiques mais coûtent souvent plus.
• Souscrivez tant que vous êtes jeune et en bonne santé. La couverture ne fait que renchérir à chaque anniversaire et à chaque diagnostic : le meilleur moment pour figer un tarif, c'est avant de croire en avoir besoin.

Temporaire ou vie entière en un coup d'œil#

Certains foyers échelonnent des contrats temporaires — par exemple un contrat de 300 000 $ sur 30 ans combiné à un autre de 300 000 $ sur 15 ans — pour que la couverture baisse à mesure que le crédit fond et que les enfants partent. Cela coûte moins cher qu'un seul grand contrat long et colle mieux à la vraie vie. Des organismes indépendants comme le portail conso d'un régulateur financier publient des guides gratuits et non commerciaux à lire avant de signer. Si vous ne deviez retenir qu'une chose : l'assurance temporaire décès, c'est de la protection ; l'assurance vie entière, c'est de la protection emballée dans un produit d'épargne coûteux. Gardez les deux métiers séparés et vous sortez presque toujours gagnant.

• Choisissez le temporaire si vous avez des personnes à charge, un crédit immobilier ou quelqu'un qui souffrirait sans votre revenu — soit la plupart des actifs.
• Envisagez la vie entière si vous avez un proche dépendant à vie, un patrimoine taxable ou un problème de transmission d'entreprise.
• Souscrivez le bon montant (10–12× le revenu, ou le total DIME) avant de vous braquer sur le type.
• Investissez la différence délibérément, sinon le contrat bon marché perd la moitié de son intérêt.